Magazyn Kieszeń (528) 11.16.2024

Podsumowanie rynku

Nasz benchmarkowy kupon grudniowy FNMA MBS 6.000 spadł o zaledwie -2 punkty bazowe o godzinie 15:10 czasu wschodniego.

Ślimaki detaliczne: Na pierwszy rzut oka główne dane o sprzedaży detalicznej wyglądają na mocne, wynosząc 0,4% w porównaniu z szacunkami na poziomie 0,3%. Jednak ten punkt danych jest oczywiście zniekształcony przez zastój w automatach, ponieważ sprzedaż detaliczna Ex Autos wyniosła tylko 0,1% w porównaniu z szacunkami na poziomie 0,4%. A najważniejsza grupa kontrolna (która ma wpływ na PKB) spadła z 1,2 proc. aż do -0,1 proc.

Oliwa z oliwek Genco: Ceny importu m/m wzrosły o 0,3% wobec szacunków -0,1%. W ciągu ostatnich kilku miesięcy wykazywał tendencję spadkową, a teraz się odwrócił.

Rosie the Riveter: W Nowym Jorku toczy się życie! Listopadowy indeks Empire State Manufacturing Index wzrósł do 31,2 wobec szacunków na poziomie -0,7. Produkcja przemysłowa w październiku skurczyła się o -0,3% wobec szacunków na poziomie -0,3%. Wykorzystanie mocy produkcyjnych wyniosło 77,1% w porównaniu z szacunkami na poziomie 77,2%

 

Pewna zmienność dzisiaj; Indeks 10 wzrósł do ostatniego maksimum na poziomie 4,50%, a następnie odwrócił się i kończy sesję na poziomie 4,43% -1 pb z wczoraj. Ceny MBS spadły o 17 punktów bazowych, po 10 punktach kończących sesję -1 pb w ciągu dnia i +12 punktów bazowych od 9:30 czasu wschodniego.

W szczególności benchmarkowa rentowność 10-letnich obligacji skarbowych przekroczyła 4,5% po raz pierwszy od maja po publikacji danych o sprzedaży detalicznej, w tym mocnych korekt w górę. Duży pakiet transakcji kontraktowych na 10-letnie obligacje wkrótce potem zasygnalizował, że dla co najmniej jednego tradera było to wystarczająco tanie. W ciągu kilku godzin rentowność powróciła do około 4,43%, dodając około 5 milionów dolarów do wartości bloku. Wczoraj Powell wysłał obawy, że Fed nie spieszy się z obniżeniem stóp, niektórzy inwestorzy w to nie wierzą. Rentowności przedłużyły swój odwrót od maksimów sesyjnych, ponieważ ropa naftowa i amerykańskie benchmarki akcji spadły, napędzając popyt na obligacje. Rentowności dziesięcioletnich obligacji spadły do około 4,40%, dwuletnich do około 4,27%, co oznacza spadek o około 10 punktów bazowych w stosunku do dziennego maksimum.

Ogólnie rzecz biorąc, rynki nadal martwią się o to, co prezydentura Trumpa zrobi z inflacją za pomocą ceł i obniżek podatków. Osobiście uważam, że strach jest przesadzony, ale kim jestem? Po prostu bardzo stary handlarz obligacjami.

W przyszłym tygodniu: Niewiele w kalendarzu. Poniedziałek listopad Indeks rynku mieszkaniowego NAHB. Wtorek październik rozpoczęcie budowy mieszkań i pozwolenia. Środy wnioski o kredyt hipoteczny MBA. Czwartkowe cotygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, listopadowy indeks biznesowy Fed z Filadelfii, sprzedaż istniejących domów w październiku, wskaźniki wyprzedzające koniunktury w październiku. Piątkowe indeksy globalnego sektora produkcyjnego i usługowego S&P, finalny indeks nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan.

W tym tygodniu: rentowność obligacji 10-letnich +14 pb, 2-letnich +5 pb. 30-letni kupon FNMA 6.0 stracił 45 punktów bazowych. DJIA -554, NASDAQ -607, S&P -125. Ceny złota załamały się, spadając o 131,00 USD w związku z perspektywą wyższych stóp procentowych. Ropa naftowa spadła o 3,52 USD. Bitcoin na ogromnym zwoju wzrósł o 4 532. Indeks dolara również wzrósł w związku z myślami o wysokich stopach procentowych, +1,86.

Choć dzisiejsze odwrócenie trendu jest lekkim plusem dla rynku obligacji i kredytów hipotecznych, ton się nie zmienił. Silne ruchy w tym tygodniu stóp procentowych, złota, ropy naftowej i dolara (i bitcoina) razem wzięte, bardzo silna zmienność; czasami sygnalizuje zdmuchnięcie, będąc ostatnim tchnieniem przed skrętem.

 

CENY @ 4:00 PM

10 year note: 4.44% unch

5 year note: 4.31% -4 bp

2 year note: 4.31% -5 bp

30 year bond: 4.61% +2 bp

30 year FNMA 6.0: 100.54 -1 bp (+14 bp from 9:30)

30 year FNMA 6.5: 101.99 +1 bp (+11 bp from 9:30)

30 year GNMA 6.0: 100.75 -1 bp (+4 bp from 9:30)

Dollar/Yen: 145.38 -1.90 yen

Dollar/Euro: $1.0522 -$0.0009

Dollar Index: 106.81 +0.13

Gold: $2,565.20 -$6.70

Bitcoin: 91,145 +3,580

Crude Oil: $66.97 -$1.73

DJIA: 43,444.99 -305.87

NASDAQ: 18,680.12 -427.53

S&P 500: 5870.62 -78.55

SOFR Data 11/15: 30-DAY AVERAGE(%): 4.78890, 90-DAY AVERAGE(%): 5.03360, 180-DAY AVERAGE(%): 5.23414, INDEX: 1.16801496

 

Poland

Name	Value	Net Change	% Change	1 Month	1 Year	Time (EST)
WIG20:IND WIG 20	2,188.75	-59.18	-2.63%	-5.77%	-1.35%	11:15 AM
WIG:IND WSE WIG INDEX	79,330.68	-1,668.42	-2.06%	-4.70%	+7.66%	11:15 AM
WIG30:IND WIG30	2,795.37	-62.58	-2.19%	-4.79%	+2.22%	11:15 AM

WALUTY

Currency	Value	Change	Net Change	Time (EST)
EUR-USD	1.0540	0.0010	+0.09%	4:59 PM
USD-JPY	154.3000	-1.9700	-1.26%	4:59 PM
GBP-USD	1.2618	-0.0048	-0.38%	4:59 PM
AUD-USD	0.6462	0.0008	+0.12%	4:59 PM
USD-CAD	1.4090	0.0030	+0.21%	4:59 PM
USD-CHF	0.8876	-0.0026	-0.29%	4:59 P

 

USD-MXN   20.3492 -0.0552 -0.27% 4:59 P USD-CZK	23.9526	-0.0653	-0.27%	4:59 PM
USD-SKK	28.5822	-0.0271	-0.09%	4:59 PM
USD-PLN	4.0975	-0.0076	-0.19%	4:59 PM
USD-HUF	387.1100	1.0500	+0.27%	4:59 PM
USD-RUB	99.9995	1.0501	+1.06%	4:58 P

POŻYCZKI HIPOTECZNE

ELITE  21-30 YEAR				ELITE  16-20 YEAR
RATE	15 DAY	30 DAY	45 DAY	RATE	15 DAY	30 DAY	45 DAY
8.000	-4.405	-4.315	-4.185	7.875	-4.181	-4.091	-3.961
7.875	-4.070	-3.980	-3.850	7.750	-3.744	-3.654	-3.524
7.750	-3.675	-3.585	-3.455	7.625	-3.397	-3.307	-3.177
7.625	-3.379	-3.289	-3.159	7.500	-3.124	-3.034	-2.904
7.500	-3.150	-3.060	-2.930	7.375	-2.742	-2.652	-2.522
7.375	-2.765	-2.675	-2.545	7.250	-2.311	-2.221	-2.091
7.250	-2.327	-2.237	-2.107	7.125	-2.221	-2.131	-2.001
7.125	-2.287	-2.197	-2.067	6.999	-1.534	-1.444	-1.314
6.999	-2.019	-1.929	-1.799	6.875	-1.501	-1.411	-1.281
6.875	-1.567	-1.477	-1.347	6.750	-1.044	-0.954	-0.824
6.750	-1.040	-0.950	-0.820	6.625	-1.269	-1.179	-1.049
6.625	-0.993	-0.903	-0.773	6.500	-0.937	-0.847	-0.717
6.500	-0.685	-0.595	-0.465	6.375	-0.470	-0.380	-0.250
6.375	-0.144	-0.054	0.076	6.250	0.004	0.094	0.224
6.250	0.494	0.584	0.714	6.125	0.022	0.112	0.242
6.125	0.501	0.591	0.721	5.999	0.488	0.578	0.708
5.999	0.960	1.050	1.180	5.875	0.961	1.051	1.181
5.875	1.634	1.724	1.854	5.750	1.459	1.549	1.679
5.750	2.386	2.476	2.606	5.625	2.161	2.251	2.381

 

 

ELITE 11-15 YEAR				ELITE  8-10 YEAR
RATE	15 DAY	30 DAY	45 DAY	RATE	15 DAY	30 DAY	45 DAY
7.000	-3.258	-3.168	-3.038	7.000	-3.226	-3.136	-3.006
6.875	-3.038	-2.948	-2.818	6.875	-3.019	-2.929	-2.799
6.750	-2.606	-2.516	-2.386	6.750	-2.587	-2.497	-2.367
6.625	-2.623	-2.533	-2.403	6.625	-2.669	-2.579	-2.449
6.500	-2.408	-2.318	-2.188	6.500	-2.470	-2.380	-2.250
6.375	-2.154	-2.064	-1.934	6.375	-2.229	-2.139	-2.009
6.250	-1.706	-1.616	-1.486	6.250	-1.781	-1.691	-1.561
6.125	-1.545	-1.455	-1.325	6.125	-1.650	-1.560	-1.430
6.000	-1.289	-1.199	-1.069	6.000	-1.411	-1.321	-1.191
5.875	-1.019	-0.929	-0.799	5.875	-1.157	-1.067	-0.937
5.750	-0.536	-0.446	-0.316	5.750	-0.674	-0.584	-0.454
5.625	-0.122	-0.032	0.098	5.625	-0.417	-0.327	-0.197
5.500	0.159	0.249	0.379	5.500	-0.152	-0.062	0.068
5.375	0.480	0.570	0.700	5.375	0.155	0.245	0.375
5.250	0.985	1.075	1.205	5.250	0.660	0.750	0.880
5.125	1.284	1.374	1.504	5.125	0.832	0.922	1.052
5.000	1.648	1.738	1.868	5.000	1.182	1.272	1.402
4.875	2.014	2.104	2.234	4.875	1.533	1.623	1.753
4.750	2.547	2.637	2.767	4.750	2.066	2.156	2.286

 

 

Mortgage Rates

30 Yr. Fixed Rate 7.05% +0.03%   Rate Change Points Mortgage News Daily 30 Yr. Fixed 7.05% +0.03 0.00 15 Yr. Fixed 6.43% +0.06 0.00 30 Yr. FHA 6.39% +0.09 0.00 30 Yr. Jumbo 7.24% +0.04 0.00 7/6 SOFR ARM 7.11% +0.12 0.00 30 Yr. VA 6.39% +0.07 0.00 Updates Daily – Last Update: 11/15 15 Yr. Fixed Rate 6.43% +0.06%   Rate Change Points Freddie Mac 30 Yr. Fixed 6.78% -0.01 0.00 15 Yr. Fixed 5.99% -0.01 0.00 Updates Weekly – Last Update: 11/14   Rate Change Points Mortgage Bankers Assoc. 30 Yr. Fixed 6.73% +0.21 0.69 15 Yr. Fixed 6.27% +0.29 0.77 30 Yr. Jumbo 6.77% +0.04 0.49 Updates Weekly – Last Update: 10/30

MBS / Treasuries

UMBS 30YR 5.5 98.84 -0.09   Price / Yield Change MBS UMBS 5.5 98.84 -0.09 UMBS 6.0 100.51 -0.05 GNMA 5.5 99.39 -0.18 GNMA 6.0 100.75 +0.04 Pricing as of: 11/15 5:31PM EST 10 Year US Treasury 4.4434 +0.0046   Price / Yield Change US Treasury 2 YR Treasury 4.306 -0.044 5 YR Treasury 4.310 -0.017 7 YR Treasury 4.380 -0.007 10 YR Treasury 4.443 +0.005 30 YR Treasury 4.622 +0.040 Pricing as of: 11/15 5:31PM EST

 

 

Home price changes for Chicago-Naperville-Evanston, IL

Metro Area	Last quarter	2 qtrs ago	1 year ago	3 yrs ago	5 yrs ago	Custom Period	See Mortgage Rates
Chicago-Naperville-Evanston, IL	2.99%	4.95%	7.53%	28.83%	42.54%	Tracking Tool	Shop refinance rates for Chicago-Naperville-Evanston, IL