Uspokojenie na rynkach w oczekiwaniu na święta
Główne indeksy amerykańskiego rynku akcji spadały od wtorku osiągając najniższe poziomu od miesiąc, ale wczoraj ten spadek został zahamowany (S&P 500 +0,1 proc., DJIA +0,28 proc., Nasdaq Composite +0,01 proc.). Dziś rano w Azji brak było dominującej tendencji na rynkach akcji. Najsilniejszy wzrost – o 1,3 proc. – notował australijski All Ordinaries, najsilniej – o 1,14 proc. – notował indyjski SENSEX 30. Dziś rano kontrakty na S&P 500 rosły o 0,29 proc. Na początku środowej sesji na europejskich rynków akcji lekko przeważała tendencja zwyżkowa (DAX +0,49 proc., CAC 40 +0,56 proc. ok. godz. 9:45). Swój kolejny rekord ustanowił dziś turecki XU100. Najniżej od października był dziś rano rosyjski RTS.
Po wczorajszej decyzji banku centralnego Japonii rentowność japońskich 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła dziś do najwyższego poziomu od 2015 roku (0,472 proc.). Rentowność amerykańskich 10-latek utrzymywała się dziś rano na najwyższym poziomie od końca listopada. Lekko spadała natomiast dziś rano rentowność 10-letnich obligacji skarbowych polskiego rządu (6,736 proc.). Cena kontraktów na gaz ziemny (Henry Hub) na NYMEX-ie spadła wczoraj do najniższego poziomu od 2 miesięcy, ale dziś rano odbijała się w górę o ponad 4 proc. Ceny kontraktów na gaz ziemny w Europie spadły wczoraj do najniższego poziomu od czerwca-lipca. Kurs USD/JPY spadł wczoraj po najsilniejszy dziennym spadku od 2016 roku (-3,75 proc.) do najniższego poziomu od początku sierpnia pozostawał dziś rano w okolicach poziomu wczorajszego zamknięcia (+0,07 proc. ok. godz. 9:25). Równie niewielka była dziś rano zmiana kursu EUR/USD (-0,02 proc.). Kurs Bitcoina względem amerykańskiego dolara lekko dziś spadał (-0,33 proc. ok. godz. 9:20) utrzymując się poniżej poziomu 17000 USD.
Rosyjska autokracja zapożycza się na potęgę
W środę rosyjski rubel spadł do najsłabszego poziomu od początku maja, po przekroczeniu poziomu 70 w stosunku do dolara amerykańskiego, zwiększając miesięczne straty do prawie 14%. Powszechnie uważa się, że obawy o sankcje nałożone na rosyjską ropę i gaz ponownie wystraszyły globalnych inwestorów. Rubel stracił już w tym tygodniu ponad 8% w stosunku do dolara i około 12% od czasu wejścia w życie limitu cen rosyjskiej ropy. RUB obecnie stracił pierwsze miejsce jako najlepiej radząca sobie waluta na świecie w tym roku na rzecz brazylijskiego reala. Armeński dram i gruzińskie lari należą do mniej płynnych walut, które w tym roku gwałtownie się umocniły. Od początku konfliktu na Ukrainie dziesiątki tysięcy Rosjan uciekło do Armenii i Gruzji, co może być przyczyną tych wzrostów. Dodatkowo rosyjska waluta została wsparta przez kontrolę kapitału i początkowe załamanie importu w wyniku zachodnich sankcji w odpowiedzi za działania Rosji na Ukrainie w tym roku.
– Rubel dogania osłabienie rosyjskiego bilansu płatniczego. W ostatnich miesiącach rosyjskie przychody z eksportu spadły, ponieważ gwałtownie ograniczono eksport gazu, a unijne embargo na ropę ogranicza dochody z ropy. Tymczasem import się ożywił, co oznacza, że zamiast gigantycznej nadwyżki bilansu płatniczego spowodowanej spadkiem importu, zbliża się on do deficytu – zauważyła Rachela Ziemba, założycielka Ziemba Insights. Eksport rosyjskiej ropy spadł o 11% w dniach 1-20 grudnia w porównaniu z poprzednim miesiącem, po wejściu w życie embarga Unii Europejskiej na rosyjską ropę, poinformował w środę dziennik “Kommiersant”. Tymczasem analityk Andrei Kochetkov z Otkritie Research zasugerował, że wycofywanie środków przez zagraniczne firmy sprzedające swoje biznesy w Rosji może wywierać dalszą presję na rubla. Rosyjskie ministerstwo finansów ma ponownie wykorzystać lokalne rynki długu, emitując trzy obligacje OFZ, ponieważ Moskwa dużo pożycza, aby móc sfinansować kampanię wojskową na Ukrainie.